Пенсионная реформа в Украине: три инструмента для создания накоплений

Пенсионная реформа в Украине, хотя и медленно, но продвигается вперед. Изменения которые она принесет коснутся каждого украинца, нас с вами. Что значит для каждого из нас пенсионная реформа? Из каких источников мы будем получать выплаты в будущем? Кто позаботиться о нашем пенсионном обеспечении? И с помощью каких финансовых инструментов можно создать себе накопления? Попробуем разобраться в этой статье!

Тезисно о пенсионной реформе и том, из каких источников мы можем получать выплаты в будущем

Источники получения пенсионных выплат:

  • Пенсионный фонд Украины (при постоянной оплате единого социального взноса). То, что действует сейчас. Есть определенные критерии возраста, стажа и других параметров, чтобы можно было получать пенсионные выплаты.

Доходы Пенсионного фонда формируются за счет единого социального взноса (ЕСВ). В Украине официально работают 16 млн. человек, но по информации Минсоцполитики, только 10 млн. из них платят ЕСВ. В том числе неравное соотношение количества пенсионеров и плательщиков ЕСВ приводит к невысоким пенсиям и увеличению дефицита Пенсионного фонда.

Это «общий карман» для всех украинцев. В нём нет конкретно накопленных денег конкретного украинца – есть только учет того, сколько денег поступило от украинца. Кроме этого, те поступления, которые получает Пенсионный фонд сейчас от работающих украинцев, выплачиваются действующим пенсионерам.

Существует такая ситуация, когда поступлений меньше, чем нужно для выплат, – тогда Пенсионный фонд «просит в долг» у государства.

Еще одно… В принципе, не имеет значения, сколько сейчас вы официально зарабатываете, какие отчисления ЕСВ делаете как физическое лицо-предприниматель или просто физическое лицо и какой стаж имеете. Это всё не является гарантией того, что вы будете обеспечены на пенсии по выплатам из Пенсионного фонда.

Даже если вы сейчас получаете или планируется, что будете получать, хорошую пенсию (скажем, как депутат или судья) — это вовсе не означает, что когда в Пенсионном фонде не будет хватать средств для выплат, а в государстве их не будет также, то вашу хорошую пенсию не «порежут», поскольку государство не может выплачивать одним и совсем не выплатить другим. Но это уже примеры крайности с целью развеивания некоторых мифов.

Для того, чтобы изменить эту ситуацию, была начата пенсионная реформа. О ее сути чуть ниже.

  • Накопительный пенсионный счет (личный счет каждого украинца). То, что планируют ввести в действие с 01.01.2019 г.

Есть определенные критерии возраста и других параметров, чтобы можно было получать пенсионные выплаты из накопительного счета параллельно с выплатами из Пенсионного фонда.

Если введут данный вариант, то это будет индивидуальный счет конкретного украинца, но которым прямо или косвенно будет управлять или иметь к нему отношение, скорее всего, государство.

В РФ такие счета уже существуют несколько лет, но в 2014 году власть «одолжила» на неопределенное время деньги граждан с таких счетов, потому что стране очень нужны сейчас эти деньги. О каких-либо процентах за пользование деньгами граждан и сроках возврата информации не было.

Есть определенные критерии периода накоплений, сумм, которые можно откладывать, и других параметров, чтобы можно было получать пенсионные выплаты НЕЗАВИСИМО от того, когда вы начнете получать выплаты из Пенсионного фонда и накопительного пенсионного счета, или же вообще будете получать такие выплаты.

Это деньги конкретного украинца, которые размещены в конкретном финансовом инструменте(ах).

Вы знаете или можете узнать, сколько денег накоплено, какая доходность, риски, и вы знаете конкретный, пусть и прогнозируемый, результат, от которого зависит ваш уровень жизни.

Это ваша индивидуальная независимая пенсия, которую вы формируете самостоятельно и с помощью специалистов.

Финансовые инструменты, с помощью которых можно делать негосударственные пенсионные накопления:
  • Негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
  • Банки (в 2003 году и еще несколько лет после это было актуально);
  • Компании по долгосрочному страхованию жизни (так называемые «лайфовые страховые компании»)

и другие источники на ваше усмотрение.

Суть пенсионной реформы: добиться того, чтобы у каждого украинца доход на пенсии был из двух, а лучше из трех источников

При такой модели украинцы должны получать более высокие пенсии (т.к. Пенсионный фонд будет более “разгружен”, а украинцы не будут зависеть от одного пенсионного фонда, и в некоторых случаях смогут сами влиять на размер накоплений). Кроме того, сама пенсионная система будет приведена к модели государств, в которых это было сделано ранее.

В среднем, с 2014 года положительный результат долгосрочных накоплений в Украине (независимо от валюты) сопряжён с такими особенностями:

  1. Инфляция гривны (точнее, абсолютная непредсказуемость размера инфляции) и нестабильность курса валют.
  2. Политические и экономические риски.
  3. Война действующая и подобные риски – принимая во внимание политическую и экономическую ситуацию.
  4. Во что инвестируют в Украине банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды.
  5. Размер дохода от инвестиций.

Давайте рассмотрим список доступных для украинцев финансовых инструментов для долгосрочных накоплений, создания индивидуальной независимой пенсии, для обучения детей в ВУЗе, накоплений в виде стартового капитала для себя и наследников.

В списке – не спекулятивные инструменты и те, которые разрешены действующим законодательством в Украине.

Некоторые инструменты из этого списка слабоэффективны или подвержены рискам с 2009/2010/2014 г., некоторые – неликвидны (т.е. их нельзя быстро “превратить” в деньги) или имеют свои особенности (к примеру: срок накопления, порядок прекращения накоплений, внесение сумм для накоплений).

Касательно таких “способов накопления” или “средств дополнительной пенсии”, как покупка золота (монеты, слитки, драгоценности), сдача в аренду коммерческой, жилой недвижимости, создание бизнеса, роялти и других видов пассивного дохода – то хотя такие способы распространены в Украине и более понятны людям, в тоже время, они не являются инструментом для долгосрочных накоплений, в том числе потому, что их тяжело быстро “превратить” в деньги по адекватной стоимости и при срочной необходимости.

Каждый из инструментов в списке – это хорошее дополнение друг друга, но обязательно нужно смотреть на ситуацию: где и при каких условиях происходят накопления.

Финансовые инструменты доступные для граждан в Украине

1. Депозит в банке (локация банка и “работа денег” – в Украине)

Стоит отметить, что по своей сути депозит в банке не подходит для долгосрочных накоплений, т.к. это больше инструмент для текущих сбережений, резерва. Так сказать, держать резервный кэш не весь в сейфе и сделать такой кэш “рабочим” в том числе для того, чтобы компенсировать инфляцию.

Принимая во внимание то, что ставки по депозитам стабильно снижаются и не компенсируют инфляцию, а также то, что банковская система меняется и становится более регулированной, депозит подходит только для резерва с возможностью немного уменьшить влияние инфляции на эти деньги.

2. Программы долгосрочного (или как его называют, накопительного) страхования жизни (локация страховой компании и “работа денег” – в Украине)

3. Программы в негосударственных пенсионных фондах (локация фондов и “работа денег” – в Украине)

4. Инвестирование в международные паевые инвестиционные фонды через продукты unit-linked (локация и “работа денег” – за пределами Украины, по миру)

В каждом из этих инструментов есть “плюсы” и “минусы”, особенности, и в тоже время, об одном нельзя забывать: эти накопления не на 1-5 лет, а на более длительный срок – на 10-25-30 и более лет.

  • Для времени жизни, когда вы будете меньше работать (в разных смыслах этого слова и в зависимости от ситуаций), но уровень жизни, скорее всего, захотите, чтобы оставался таким же, к которому Вы привыкли сейчас или стал ещё выше.
  • Для времени жизни, когда вашим детям нужно будет готовиться и поступать в ВУЗ (именно поступать, а не определиться с выбором профессии).
  • Для времени жизни, когда вы сделаете подарок своим детям при достижении ими 21 года (или другого возраста) в виде стартового капитала, который Вы создавали для них ранее.

Такие накопления – на время по прошествии 10, 15, 20, 25, 30, 40 и более лет, когда вы НЕ перестанете хотеть от жизни столько же, сколько сейчас, НЕ перестанете хотеть бывать в хороших местах, есть вкусную здоровую еду, делать покупки и дарить подарки дорогим вам людям, путешествовать, и так далее и далее…

Деньги так и останутся лишь инструментом, но достаточное количество денег (достаточное в понимании каждого), скорее всего, будет определять ваши возможности делать вышеперечисленное.

Добавьте к вышеперечисленному ваших внуков и детей (т.е. увеличение членов семьи, и соответственно, потребностей), неизменные процессы в нашем организме с течением времени, на корректировку которых нужны деньги (скажем, когда заканчивается “гарантийное обслуживание” у нашего организма, и мы переходим на “послегарантийный ремонт”), и множество других моментов (в том числе обычных бытовых), которые намного легче преодолеваются, в том числе и эмоционально, с достаточным количеством денег.

Тезисно о программах долгосрочного страхования жизни

Это страховой полис с накоплениями и страхованием основных рисков (риски, без которых нельзя заключить такой договор) и дополнительных рисков (выбираются по желанию, индивидуально на каждый год или более длительный период и несут исключительно функцию страхования).

Программа позволяет накопить капитал для индивидуальной независимой пенсии (или других целей), чтобы можно было получать доход из двух источников: по программе долгосрочного страхования жизни и из Пенсионного фонда (последнее – при постоянной оплате единого социального взноса), а также получать страховые выплаты при наступлении рисков.

Период действия договоров: от 5-ти, но в большинстве случаев от 10-ти лет и больше.

По программе предоставляется страхование жизни и накопление денег (для индивидуальной независимой пенсии, для обучения ребёнка в ВУЗе и т.п., для страхования того члена семьи, от доходов которого зависит уровень жизни других).

Страховая сумма в договоре «По дожитию» – это тот минимум (называется «гарантированная страховая сумма»), который получит клиент по окончанию срока договора, без учета дополнительного дохода. К гарантированной страховой сумме страховые компании добавляют дополнительный инвестиционный доход и специальный фонд индексации (последнее – если клиент сам платит инфляцию, т.е. увеличивает свой платёж на сумму инфляции).

Эта же гарантированная страховая сумма страхует человека на случай смерти и от других рисков. Застрахована может быть не только жизнь. Может быть также страхование на случай критических заболеваний (рак, инфаркт, инсульт и другие), травматических повреждений, переломов, ожогов, госпитализации, хирургии и др.

Чем больше заложено рисков в договор (по количеству, по страховой сумме) – тем меньше денег учитывается в накоплении.

Принцип оплаты и “работы денег”: оплата раз в квартал, полгода или год.

Эти же деньги специалисты страховой компании инвестируют в Украине в доступные и разрешенные законом финансовые инструменты (ниже – выдержка из Закона Украины “О страховании”):

Средства страховых резервов должны размещаться с учетом безопасности, прибыльности, ликвидности, диверсификации и должны быть представлены активами следующих категорий:

  • денежные средства на текущем счете;
  • банковские вклады (депозиты);
  • валютные вложения согласно валюте страхования;
  • недвижимое имущество;
  • акции, облигации, ипотечные сертификаты;
  • ценные бумаги, эмитируемые государством;
  • права требования к перестраховщикам;
  • инвестиции в экономику Украины по направлениям, определенным Кабинетом Министров Украины;
  • банковские металлы;
  • кредиты страхователям — физическим лицам, заключившим договоры страхования жизни, в пределах выкупной суммы на момент выдачи кредита и под залог выкупной суммы. В этом случае кредит не может быть выдано ранее, чем через один год после вступления в силу договору страхования, и сроком, который превышает период, остался до окончания действия договора страхования;
  • наличность в кассе в объемах лимитов остатков кассы, установленных Национальным банком Украины.

Страховые резервы филиалов страховщиков-нерезидентов должны быть размещены на территории Украины.

Валюта договора: гривня, доллар США, реже – евро.

Договоры в валюте имеют свою особенность, т.к. зачисление денег на счет происходит в гривне по курсу НБУ в день перечисления. Таким же образом происходит и выплата денег по окончанию договора или при страховом случае.

При добавлении в программу дополнительных рисков (больше, чем основные) гарантированная страховая сумма становится меньшей. Это отображается в договоре / в дополнительных соглашениях / в приложениях к полису.

Например:

Вариант 1 (только накопления)

Риски: окончание договора, смерть (базовые риски, нельзя убрать)

ГСС (гарантированная страховая сумма, т.е. минимальный размер суммы без ДИД (дополнительного инвестиционного дохода) и СФИ (специального фонда индексации)): 100 тыс. грн., или указана в долларах и привязана к курсу НБУ.

 

Вариант 2 (накопления и дополнительное страхование)

Риски: окончание договора, смерть (базовые риски, нельзя убрать) + риски получения травм, госпитализация, хирургия‎

ГСС (гарантированная страховая сумма, т.е. минимальный размер суммы без ДИД (дополнительного инвестиционного дохода) и СФИ (специального фонда индексации)): 70 тыс. грн., или указана в долларах и привязана к курсу НБУ. ‎

 

Во 2 варианте 30 тыс. грн. «ушло» на страхование дополнительных рисков, а не на накопления.

В некоторых случаях выгоднее купить отдельный договор страхования рисков, чтобы не уменьшать накопления.

Размер ГСС (гарантированной страховой суммы) зависит от нескольких факторов: возраст клиента, род занятий, хобби и другое.

Способы получения денег при завершении программы долгосрочного страхования жизни на выбор

1. Единовременная выплата денежной суммы по основным рискам договора, Дополнительного Инвестиционного Дохода и суммы Специального Фонда Индексации (если применялась индексация).

2. Аннуитет:

2.1. Страховая выплата равными частями, размер которых устанавливается получателем.

Выплаты осуществляются равными частями, размер которых определен получателем.

В случае смерти получателя до окончания выплат осуществляется единовременная выплата, рассчитанная на дату смерти получателя, в размере всех неуплаченных будущих аннуитетных выплат с учетом инвестиционного дохода.

Такая выплата будет осуществлена ​​лицу, имеющему право на ее получение в соответствии с действующим законодательством.

2.2. Страховая выплата в форме отчислений в течение периода, установленного получателем.

Выплаты осуществляются равными частями в течение периода, который установил получатель.

В случае смерти получателя до окончания выплат осуществляется единовременная выплата, рассчитанная на дату смерти получателя, в размере всех неуплаченных будущих аннуитетных выплат с учетом инвестиционного дохода.

Такая выплата будет осуществлена ​​лицу, имеющему право на ее получение в соответствии с действующим законодательством.

2.3. Пожизненная пенсия (Пожизненный аннуитет).

Получатель будет получать Страховую выплату в форме регулярных сумм, которые будут выплачиваться ему до конца его жизни. Размер пенсии будет указан в соответствующем Приложении к Договору страхования. В случае смерти клиента выплата пенсии прекращается.

2.4. Пожизненная пенсия (аннуитет), гарантированная на определенный срок.

Получатель будет получать Страховую выплату в форме регулярных сумм, которые будут выплачиваться ему до конца его жизни. Размер пенсии будет указан в соответствующем Приложении к Договору страхования.

В случае смерти получателя до окончания гарантированного периода осуществляется единовременная выплата, рассчитанная на дату смерти получателя, в размере всех неуплаченных до даты окончания гарантированного периода будущих аннуитетных выплат с учетом инвестиционного дохода.

Такая выплата будет осуществлена ​​лицу, имеющему право на ее получение в соответствии с действующим законодательством.

2.5. Пожизненная пенсия, которая может быть передана в размере 60%.

Получатель будет получать надлежащую Страховую выплату в форме пожизненной пенсии, размер которой будет указан в Приложении к Договору страхования.

В случае смерти получателя суммы в размере 60% от аннуитетных выплат будут выплачиваться также в форме пожизненной пенсии супругу/супруге Получателя.

В период действия программы вы можете воспользоваться налоговой скидкой (т.е. уменьшить сумму налога на доходы физических лиц). Для этого необходимо быть резидентом Украины с идентификационным номером и получать доход в виде официальной заработной платы.

Дополнительно к этому существует правило расчета, подтверждения и подачи документов для получения налоговой скидки.

Тезисно о программах негосударственных пенсионных фондов (НПФ)

Программа в НПФ позволяет накопить капитал для индивидуальной независимой пенсии (или других целей), чтобы можно было получать доход из двух источников: НПФ и из Пенсионного фонда (последнее – при постоянной оплате единого социального взноса, определенных возрастных критериях, стаже и т.п.).

Сроки и сумма внесения взносов в НПФ — не ограничены.

Взносы в национальной валюте Украины (гривне).

Ваши взносы инвестируются специалистами, которые управляют таким НПФом, в депозиты, государственные облигации, ценные бумаги компаний и другие доступные финансовые инструменты в Украине.

Гарантированного дохода в программах НПФ нет.

С выходом на пенсию участник НПФ получает выплаты в определенные вами сроки, периодичность.

Можно получить единоразово полную сумму своих накоплений, но существуют ограничения по сумме (около 82 тыс. грн.).

В период действия программы вы можете воспользоваться налоговой скидкой (т.е. уменьшить сумму налога на доходы физических лиц). Для этого необходимо быть резидентом Украины с идентификационным номером и получать доход в виде заработной платы.

Дополнительно к этому существует правило расчета, подтверждения и подачи документов для получения налоговой скидки.

Тезисно об инвестировании в международные паевые фонды через продукты unit-linked

Продукт unit-linked – это микс инвестирования в зарубежные паевые фонды и страхования жизни на случай смерти (это базовый риск, убрать нельзя).

Программа позволяет накопить капитал для индивидуальной независимой пенсии (или других целей), чтобы можно было получать доход из двух источников: unit-linked и из Пенсионного фонда (последнее – при постоянной оплате единого социального взноса, определенных возрастных критериях, стаже и т.п.). 

Сроки внесения взносов – от 5 лет и более, сумма внесения взносов по unit-linked – от 100 $ в месяц.

Валюта: USD, EUR, GBP.

Взносы инвестируются в международные паевые фонды под управлением инвестиционных компаний с мировыми именами. Деньги инвестируются в облигации, акции, драгоценные металлы, отдельные сектора экономики, определенные страны, регионы.

Покупать и ребалансировать свой инвестиционный портфель вы можете через личный онлайн-кабинет самостоятельно. В нём же вы видите все ваши взносы и другую информацию по счету.

Гарантированного дохода в программах unit-linked нет.

Некоторые программы, на других условиях, имеют фиксированную доходность, функцию защиты капитала.

По завершению программы участник unit-linked может разово получить свои накопления и инвестиционный доход или продолжить “работу денег”, при этом оформить дебетовую карту (которая связана с вашим счетом) для пользования деньгами независимо от страны пребывания.

Выводы

Ориентировочно с 2010, и тем более с 2014 года украинцам для более эффективного и безопасного накопления средств, для долгосрочных накоплений нужно серьезно обращать внимание на инфляцию, политические и экономические риски, войну, размер получаемого дохода, возможности выбора финансовых инструментов для инвестирования.

Из вышеописанных тезисов по финансовым инструментам видно, что одним из более защищённых финансовых инструментов является unit-linked (инвестирование в международные паевые фонды через продукты unit-linked)

Это не форекс, не пирамида, не хайп, не фьючерс, не покупка индивидуальных акций компаний, и т.д., т.п.

 “Работа денег” и их накопление происходит по таким критериям:

  1. “Твёрдая” валюта (USD, EUR, GBP).
  2. Работа компании, где Вы покупаете этот финансовый инструмент, осуществляется по правовой системе Англии.
  3. Финансовые инструменты – акции, облигации в составе паевых инвестиционных фондов.
  4. Инвестирование в разных регионах мира (США, Европа, Азия).
  5. Доступ к различным индустриям инвестирования (IT, биотехнологии, фармацевтика и др.).

В тоже время, если по каким-то критериям вам не подходит инвестирование в международные паевые инвестиционные фонды, стоит серьезно рассмотреть доступные инструменты для накоплений в нашей стране, поскольку без необходимых накоплений к +/- 55-60 годам и более, нас, жителей Украины, ожидает нищета и сопутствующие ей неприятные моменты.

В долгосрочных накоплениях очень важными являются всего три фактора:

  1. Ваша дисциплина (откладывать и инвестировать деньги).
  2. Время инвестиции (продолжительность работы денег). Малыми суммами, но большим периодом времени Вы получите больший и более прогнозируемый результат. 
  3. Подходящие финансовые инструменты и готовность к изменениям.

Получить консультацию по пенсионным накоплениями и выбрать подходящий вам финансовый инструмент можно у нас.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

  • 3
    Поделились